इक्विटी म्यूचुअल फंड

 अपनी स्थापना के समय से ही, म्यूचुअल फंड कई निवेशकों के लिए एक पसंदीदा निवेश उपकरण के रूप में विकसित हुए हैं। हालांकि, उपलब्ध विकल्पों की विस्तृत श्रृंखला के कारण सही म्यूचुअल फंड योजना चुनना एक मुश्किल काम हो सकता है। संभावित नुकसान से बचने के लिए निवेश के लिए सावधानीपूर्वक और सुविचारित दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है। इसलिए, आपके लिए उपलब्ध विभिन्न प्रकार की योजनाओं की मूल बातें समझना अनिवार्य है। यहां, हम इक्विटी म्यूचुअल फंड का पता लगाएंगे और विभिन्न प्रकार के इक्विटी फंडों के साथ-साथ उनके लाभों और भी बहुत कुछ के बारे में बात करेंगे।

इक्विटी फंड क्या हैं?

जैसा कि नाम से पता चलता है, इक्विटी फंड विभिन्न कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं। फंड मैनेजर विभिन्न क्षेत्रों की कंपनियों में या अलग-अलग बाजार पूंजीकरण के साथ अपने निवेश को फैलाकर शानदार रिटर्न देने की कोशिश करता है। आमतौर पर, इक्विटी फंड टर्म डिपॉजिट या डेट-आधारित फंड की तुलना में बेहतर रिटर्न देने के लिए जाने जाते हैं। इन फंडों के साथ काफी जोखिम जुड़ा होता है क्योंकि इनका प्रदर्शन बाजार की विभिन्न स्थितियों पर निर्भर करता है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड के प्रकार?

इक्विटी फंडों को वर्गीकृत करने के कई तरीके हैं। यहाँ विभिन्न वर्गीकरणों पर एक नज़र है:

निवेश रणनीति-आधारित वर्गीकरण

-थीम और सेक्टोरल फंड - एक इक्विटी फंड एक विशिष्ट निवेश विषय का पालन करने का निर्णय ले सकता है जैसे कि एक अंतरराष्ट्रीय स्टॉक थीम या उभरते बाजार विषय, आदि। इसके अलावा, कुछ योजनाएं बाजार के किसी विशेष क्षेत्र जैसे बीएफएसआई, आईटी, फार्मास्युटिकल, आदि में निवेश कर सकती हैं। यहां, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि सेक्टर या थीम-आधारित फंड अधिक जोखिम उठाते हैं क्योंकि वे किसी विशिष्ट क्षेत्र या विषय पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

-फोकस्ड इक्विटी फंड - यह फंड स्कीम के लॉन्च के समय निर्दिष्ट बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों के अधिकतम 30 शेयरों में निवेश करता है।

कॉन्ट्रा इक्विटी फंड - जैसा कि नाम से पता चलता है, ये योजनाएं निवेश की एक विपरीत रणनीति का पालन करती हैं। ये योजनाएं अंडर-परफॉर्मिंग शेयरों को खोजने के लिए बाजार का विश्लेषण करती हैं और उन्हें कम कीमतों पर खरीदती हैं, इस धारणा के तहत कि ये स्टॉक लंबी अवधि में ठीक हो जाएंगे।

बाजार पूंजीकरण-आधारित वर्गीकरण

कुछ योजनाएं केवल विशिष्ट बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों में निवेश करने का निर्णय ले सकती हैं। यहाँ सामान्य प्रकार हैं:

-लार्ज-कैप फंड - जो आमतौर पर लार्ज-कैप कंपनियों (शीर्ष 100) के इक्विटी शेयरों में अपनी कुल संपत्ति का न्यूनतम 80% निवेश करते हैं। इन योजनाओं को मिड-कैप या स्मॉल-कैप केंद्रित फंडों की तुलना में अधिक स्थिर माना जाता है।

-मिड-कैप फंड - जो आमतौर पर अपनी कुल संपत्ति का लगभग 65% मिड-कैप कंपनियों के इक्विटी शेयरों में निवेश करते हैं (बाजार पूंजीकरण के अनुसार 101-250 वें स्थान पर रहने वाली कंपनियां)। ये योजनाएं लार्ज-कैप योजनाओं की तुलना में बेहतर रिटर्न देती हैं, लेकिन उनसे अधिक अस्थिर भी होती हैं।

-स्मॉल-कैप फंड - जो आमतौर पर अपनी कुल संपत्ति का लगभग 65% स्मॉल-कैप कंपनियों के इक्विटी शेयरों में निवेश करते हैं (बाजार पूंजीकरण के अनुसार 251 वीं और नीचे की कंपनियां)। यह एक बहुत बड़ी सूची है और भारत की सभी कंपनियों में से 95% से अधिक कंपनियां इस श्रेणी में आती हैं। ये योजनाएं लार्ज-कैप और मिड-कैप योजनाओं की तुलना में शानदार रिटर्न देती हैं, लेकिन अत्यधिक अस्थिर भी हैं।

-मल्टी-कैप फंड - जो आमतौर पर अपनी कुल संपत्ति का लगभग 65% लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप कंपनियों के इक्विटी शेयरों में अलग-अलग अनुपात में निवेश करते हैं। इन योजनाओं में, फंड मैनेजर बाजार और आर्थिक स्थितियों के साथ-साथ योजना के निवेश उद्देश्य से मेल खाने के लिए पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करता रहता है।

-लार्ज और मिड-कैप फंड - जो आमतौर पर अपनी कुल संपत्ति का लगभग 35% मिड-कैप कंपनियों के इक्विटी शेयरों में और 35% लार्ज-कैप कंपनियों में निवेश करते हैं। ये स्कीमें कम अस्थिरता और बेहतर रिटर्न का बेहतरीन मिश्रण पेश करती हैं।

कर उपचार - आधारित वर्गीकरण

-इक्विटी लिंक्ड सेविंग्स स्कीम (ईएलएसएस) - ईएलएसएस फंड एकमात्र इक्विटी स्कीम है जो रुपये तक का कर लाभ प्रदान करती है। आयकर अधिनियम की धारा 80सी के तहत 1.5 लाख। ये योजनाएं अपनी कुल संपत्ति का न्यूनतम 80% इक्विटी और इक्विटी से संबंधित उपकरणों में निवेश करती हैं। इसके अलावा, इन योजनाओं में 3 साल की लॉक-इन अवधि होती है।

-गैर-कर बचत इक्विटी फंड - ईएलएसएस को छोड़कर, अन्य सभी इक्विटी फंड गैर-कर बचत योजनाएं हैं। इसका मतलब है कि रिटर्न पूंजीगत लाभ कर के अधीन है।

निवेश शैली-आधारित वर्गीकरण

-एक्टिव फंड्स - इन स्कीमों को फंड मैनेजरों द्वारा सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है, जो उन शेयरों को चुनते हैं जिनमें वे निवेश करना चाहते हैं।

-पैसिव फंड्स - ये स्कीमें आमतौर पर एक मार्केट इंडेक्स या सेगमेंट को ट्रैक करती हैं, जो उस स्टॉक की सूची को निर्धारित करता है जिसमें स्कीम निवेश करेगी। इन स्कीमों में, फंड मैनेजर की स्टॉक के चयन में कोई सक्रिय भूमिका नहीं होती है।

इक्विटी म्यूचुअल फंड कैसे काम करता है?

एक म्युचुअल फंड योजना को एक इक्विटी म्यूचुअल फंड के रूप में वर्गीकृत किया जाता है यदि वह अपनी कुल संपत्ति का 60% (साठ प्रतिशत) से अधिक विभिन्न कंपनियों के इक्विटी शेयरों में निवेश करता है। योजना के निवेश उद्देश्य के अनुसार शेष राशि को मुद्रा बाजार के साधनों या ऋण प्रतिभूतियों में निवेश किया जा सकता है। इसके अलावा, फंड मैनेजर विकास-उन्मुख या मूल्य-उन्मुख तरीके से निवेश करना चुन सकता है और अधिकतम रिटर्न उत्पन्न करने वाले निवेश के अपने आकलन के अनुसार कंपनियों का चयन कर सकता है।

आपको इक्विटी म्यूचुअल फंड में कैसे निवेश करना चाहिए?

किसी भी अन्य निवेश निर्णय की तरह, आपको बिंदीदार रेखा पर हस्ताक्षर करने से पहले अपने वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज का सावधानीपूर्वक आकलन करना चाहिए। समझने के लिए, हमने निवेशकों को दो व्यापक श्रेणियों में विभाजित किया है - नए प्रवेशकर्ता और अनुभवी निवेशक।

इक्विटी म्युचुअल फंड में निवेश के लाभ

इक्विटी फंड आपको व्यक्तिगत स्टॉक या क्षेत्रों को चुनने की चिंता किए बिना पूंजी बाजार में निवेश करने की अनुमति देते हैं। परंपरागत रूप से, बाजार की अच्छी जानकारी रखने वाले निवेशक इक्विटी बाजार में अच्छा रिटर्न अर्जित करते हैं। हालांकि, इक्विटी म्यूचुअल फंड आपके लिए शोध करने के लिए विशेषज्ञ फंड मैनेजरों को नियुक्त करते हैं। इक्विटी फंड में निवेश करने के कुछ फायदे यहां दिए गए हैं:

आपका निवेश विशेषज्ञों द्वारा प्रबंधित किया जाता है

- यह लागत-कुशल है

- सुविधाजनक

- यह विविधीकरण प्रदान करता है

- आप व्यवस्थित निवेश (किश्तों) का विकल्प चुन सकते हैं

- यह लचीलापन और तरलता प्रदान करता है

- इक्विटी फंड के कराधान नियम?

के मामले मेंइक्विटी फंड, कराधान नियम इस प्रकार हैं:

पूंजी लाभ कर

यदि आप एक वर्ष तक की अवधि के लिए योजना की इकाइयों को धारण करते हैं, तो आपके द्वारा अर्जित पूंजीगत लाभ को अल्पकालिक पूंजीगत लाभ या एसटीसीजी कहा जाता है। STCG पर 15% टैक्स लगता है।

यदि आप योजना की इकाइयों को एक वर्ष से अधिक समय तक रखते हैं, तो आपके द्वारा अर्जित पूंजीगत लाभ को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ या LTCG कहा जाता है। 1 लाख रुपये से ऊपर के एलटीसीजी पर बिना इंडेक्सेशन बेनिफिट के 10% टैक्स लगता है।

लाभांश वितरण कर (डीडीटी)

यह कर स्रोत पर काटा जाता है। इसलिए, जब म्युचुअल फंड लाभांश का भुगतान करता है, तो वह लाभांश वितरित करने से पहले 10% की डीडीटी काट लेता है।

एकमुश्त निवेश और एसआईपी के बीच चयन

जब आप निवेश करने का फैसला करते हैं, तो अन्य विकल्पों के अलावा, आपके सामने एक बड़ा सवाल एकमुश्त और एसआईपी निवेश योजना के बीच चयन करना होता है।

एकमुश्त निवेश का मतलब है कि आप पूरी राशि एक साथ निवेश करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप रुपये की इकाइयाँ खरीदना चाहते हैं। 5 लाख, तो आप उक्त राशि से अपने बैंक खाते को डेबिट कर सकते हैं और यूनिट खरीद सकते हैं। दूसरी ओर, एक एसआईपी या व्यवस्थित निवेश योजना का मतलब है कि आप नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि का निवेश करते हैं।

एकमुश्त और एसआईपी निवेश दोनों के अपने फायदे और नुकसान हैं। एकमुश्त निवेशक को अच्छा रिटर्न कमाने के लिए सही समय पर निवेश करना चाहिए। जोखिम यह है कि यदि वह गलत समय देता है, तो रिटर्न कम हो सकता है या वह नुकसान भी बुक कर सकता है। SIP निवेश आपको एक बड़ी अवधि में समान राशि का निवेश करने की अनुमति देकर इस जोखिम को कम करने में मदद करता है। यह आप में निवेश अनुशासन की आदत विकसित करते हुए एसआईपी निवेश को किफायती और लचीला बनाता है। इसके अलावा, एसआईपी निवेश आपको रुपया लागत औसत (आरसीए) से लाभ उठाने में भी मदद करता है जहां एक इकाई खरीदने की औसत लागत समय के साथ कम हो जाती है और आप बाजार के उतार-चढ़ाव से सुरक्षित रहते हैं।

भारत में इक्विटी फंड का अवलोकन

आम तौर पर, इक्विटी फंड लगभग 10-12% रिटर्न (प्री-टैक्स) देने के लिए जाने जाते हैं। यह एक औसत आंकड़ा है और बाजार की स्थितियों के आधार पर हर फंड का प्रदर्शन अलग-अलग हो सकता है। सही योजना चुनने से आपको अपने निवेश पर स्वस्थ रिटर्न सुनिश्चित करने में मदद मिलती है। पिछले पांच वर्षों के रिटर्न के आधार पर, यहां उन इक्विटी फंडों की सूची दी गई है जिनका प्रदर्शन सबसे अच्छा रहा है: